El euro cae por debajo de 1,16 $ mientras los sólidos datos laborales de EE. UU. elevan al dólar

El euro se debilitó por debajo de $1.16, ya que datos de empleo en EE. UU. más fuertes de lo esperado impulsaron al dólar y reforzaron las expectativas de una política más estricta de la Reserva Federal. Las nóminas no agrícolas de EE. UU. aumentaron en 162,000 en agosto, superando significativamente las expectativas del mercado de un aumento de 56,000 y llevando a los mercados a valorar una probabilidad cercana al 60% de un aumento de tasas de la Fed este mes. La atención se está trasladando gradualmente hacia la reunión de política del Banco Central Europeo del 10 de septiembre. Los mercados monetarios continúan valorando completamente un aumento de 25 puntos básicos en la tasa del BCE al 2.5% la próxima semana, mientras asignan una probabilidad casi del 100% de que la tasa de depósito alcance el 3% para junio de 2027. Tal valoración implica dos aumentos adicionales de tasas para mediados de 2027. En cuanto a los datos económicos, los pedidos de fábrica de Alemania aumentaron un 2.5% en julio, desacelerándose desde un aumento revisado al alza del 3.7% en junio, pero superando cómodamente las expectativas del mercado de un aumento del 0.3%.

El euro se estabilizó justo por encima de $1.16 el viernes, ya que los inversores esperaban una nueva dirección de los datos de empleo de EE. UU. que se publicarían más tarde en el día, mientras que la atención se desplazaba gradualmente hacia la reunión del Banco Central Europeo del 10 de septiembre. Los mercados monetarios continúan valorando completamente un aumento de 25 puntos básicos en la tasa del BCE al 2.5% la próxima semana, mientras que también asignan una probabilidad casi del 100% a que la tasa de depósito alcance el 3% para junio de 2027, lo que implica dos aumentos adicionales de tasas para mediados de 2027. En cuanto a los datos económicos, los pedidos de fábrica de Alemania aumentaron un 2.5% en julio, disminuyendo de un aumento revisado al alza del 3.7% en junio, pero superando cómodamente las expectativas del mercado de una ganancia del 0.3%. Mientras tanto, el dólar se mantuvo bajo presión tras los comentarios dovish del gobernador de la Reserva Federal, Christopher Waller, quien dijo que los datos recientes mostraban signos de desinflación y que, si las cifras próximas confirmaban la tendencia, favorecería mantener las tasas de interés sin cambios en la reunión de política de este mes.

El euro subió ligeramente por encima de $1.16, deteniendo su reciente venta masiva, ya que un fuerte repunte del yen pesó sobre el dólar estadounidense y la disminución de los precios del petróleo ofreció algo de alivio. El yen se fortaleció ante las crecientes expectativas de un aumento de tasas por parte del Banco de Japón y la posibilidad de intervención oficial, lo que provocó una debilidad generalizada del dólar. Mientras tanto, el crudo Brent retrocedió desde máximos de seis semanas después de que el presidente estadounidense Donald Trump dijera que la renovada campaña militar de EE. UU. en Irán no duraría mucho. No obstante, el euro sigue cerca de un mínimo de dos semanas en medio de preocupaciones sobre la inflación impulsada por la energía, tasas de interés más altas y la sostenibilidad fiscal en países como Francia y el Reino Unido. Los mercados monetarios continúan valorando completamente un aumento de tasas del BCE de 25 puntos básicos al 2.5% la próxima semana. Los mercados también están valorando una probabilidad casi del 100% de una tasa de depósito del 3% para junio de 2027, lo que implica dos aumentos adicionales de tasas para mediados de 2027.