El petróleo crudo subió por encima de $100 por barril el jueves, alcanzando su nivel más alto desde el 19 de mayo, ya que el aumento de las tensiones en el Medio Oriente generó temores de una interrupción prolongada en los suministros de energía global. Irán indicó que continuará con los ataques de represalia si los ataques de EE. UU. persisten, mientras que las fuerzas hutíes respaldadas por Irán están atacando activos sauditas y amenazando rutas de envío. La producción de petróleo crudo de Arabia Saudita cayó drásticamente en agosto de 2026, disminuyendo alrededor de 1.9 millones de barriles por día a 6.238 millones de barriles por día, su nivel más bajo desde 1990. El deterioro del contexto en el Medio Oriente oscurece las expectativas de que el suministro de la región pueda normalizarse, ya que las economías asiáticas se ven obligadas a reingresar al mercado energético. China importó 8.93 bpd de petróleo crudo en agosto, un aumento del 6.2% respecto a julio, después de que su dependencia de inventarios desde el inicio del conflicto protegiera a la economía global de una escasez energética más profunda debido a los petroleros bloqueados en el Golfo Pérsico.

Los índices bursátiles de EE. UU. cerraron a la baja el jueves, ya que un aumento en los precios del petróleo y el combustible elevó los rendimientos del Tesoro y afectó los márgenes corporativos. El S&P 500 cayó un 0,6%, el Nasdaq perdió un 1,1% y el Dow bajó 316 puntos. Los precios al productor aumentaron un 0,4% mes a mes en agosto, ya que la guerra en Irán elevó los precios mayoristas de la energía. Los índices de referencia del petróleo y el combustible han subido aún más desde principios de septiembre en medio de una renovada escalada del conflicto y un aumento de las compras desde Asia, lo que añade presión sobre las acciones antes de una posible subida de tasas de la Reserva Federal la próxima semana. Los fabricantes de chips cayeron debido a su exposición al aumento de los costos de endeudamiento a largo plazo, con Nvidia perdiendo un 2,3%, Micron cayendo un 4,9%, AMD bajando un 3,4% e Intel retrocediendo un 5,6%. Oracle cayó un 5,4% antes de su informe de ganancias después del cierre. Meta (-1,4%) y Palantir (-2,2%) también cerraron a la baja. Mientras tanto, Apple subió un 3,6% para compensar las pérdidas del miércoles tras anunciar una serie de nuevos productos, incluido el iPhone Duo plegable.

El Banco Central Europeo elevó sus tasas de interés clave en 25 puntos básicos en su reunión de septiembre, marcando su segundo aumento desde que comenzó la guerra entre EE. UU. e Irán. El BCE indicó que el conflicto en Oriente Medio sigue alimentando presiones inflacionarias, con la inflación que se espera que se mantenga muy por encima de su objetivo del 2% durante un período prolongado. La tasa principal de refinanciación se elevó al 2.65%, mientras que la tasa de depósito aumentó al 2.5%. Mientras tanto, el BCE mantuvo su pronóstico de inflación para 2026 en 3.0%, pero revisó al alza sus proyecciones para 2027 y 2028, a 2.5% y 2.1%, respectivamente. Las previsiones de crecimiento se actualizaron al 0.9% para 2026 y al 1.4% para 2027, reflejando una mayor resiliencia de lo esperado en la economía de la zona euro, mientras que la previsión para 2028 se mantuvo sin cambios en 1.5%. En una conferencia de prensa posterior a la reunión, la presidenta del BCE, Christine Lagarde, dijo que los riesgos para el crecimiento están inclinados a la baja, mientras que los riesgos inflacionarios están actualmente inclinados al alza, reiterando que las decisiones futuras se tomarán de manera reunión por reunión.

Las ventas de viviendas existentes en los Estados Unidos cayeron un 2.0% respecto al mes anterior, alcanzando una tasa anualizada ajustada estacionalmente de 3.98 millones de unidades en agosto de 2026, alineándose con las expectativas del mercado. Esto sigue a una disminución del 1.7% en los meses anteriores. Las ventas de viviendas existentes disminuyeron en las regiones del Noreste (-4.0%), Medio Oeste (-3.1%) y Sur (-1.6%), mientras que las ventas se mantuvieron relativamente sin cambios en el Oeste. El inventario total de viviendas aumentó un 3.2% a 1.62 millones de unidades y el precio medio fue de $429,100 para todos los tipos de vivienda, un aumento del 1.6% respecto al año pasado. “Las tasas hipotecarias y las ventas de viviendas se mueven en direcciones opuestas, por lo que no es sorprendente ver una leve caída en la actividad de compra de viviendas debido a las altas tasas hipotecarias”, dijo el economista jefe de NAR, Lawrence Yun. Las tasas hipotecarias medidas por las principales instituciones de provisión hipotecaria continuaron aumentando durante el período, ya que el aumento de los costos de energía y la abundante oferta de deuda corporativa elevaron los rendimientos a más largo plazo.

El rendimiento del bono del Tesoro de EE. UU. a 10 años subió al 4.9% el jueves, ya que el aumento de los precios de la energía respaldó la posibilidad de un aumento de tasas por parte de la Reserva Federal. Nuevos datos mostraron que los precios al productor en EE. UU. aumentaron un 0.4% respecto al mes anterior en agosto, con un aumento en los precios de la energía que se combinó con señales de costos de traspaso en sectores más amplios. Los datos coincidieron con un nuevo repunte en los precios del petróleo y productos en medio de huelgas entre EE. UU. e Irán en el Medio Oriente, prolongando el bloqueo de petroleros en el Golfo Pérsico mientras las principales economías se ven obligadas a reabastecer sus inventarios de petróleo. Los rendimientos fueron más altos a pesar de que el Tesoro triplicó la recompra de notas y bonos hoy. Además del impacto de los precios más altos de la energía, los costos de endeudamiento a largo plazo han sido respaldados por un suministro de deuda corporativa récord, con empresas de IA emitiendo más de $1.5 billones en nuevas emisiones. Además, la presión sobre el yen japonés llevó a Tokio a vender repetidamente valores del Tesoro para defender la moneda.

La confianza del consumidor en España subió a 84.1 en julio de 2026 desde 81.2 en junio, alcanzando su nivel más alto desde enero de 2025, ya que las esperanzas de una resolución al conflicto entre EE.UU. e Irán elevaron el sentimiento en ese momento. La evaluación de los hogares sobre la situación económica actual aumentó 5.0 puntos a 82.4, mientras que las expectativas para el futuro subieron 0.7 puntos a 85.8.