Euro cerca de mínimo de dos meses mientras el dólar se fortalece

El euro está a punto de cerrar la semana alrededor del umbral de $1.14, cerca de su nivel más débil en dos meses, ya que el dólar estadounidense se mantuvo respaldado por las crecientes expectativas de más aumentos de tasas de la Reserva Federal este año. Comentarios agresivos de funcionarios de la Fed, junto con una serie de datos económicos que apuntan a un crecimiento robusto y un mercado laboral resiliente, reforzaron las expectativas de una política monetaria estadounidense más estricta. Mientras tanto, en Europa, el conflicto entre EE. UU. e Irán y los recientes desarrollos en los precios de la energía continuaron avivando las preocupaciones sobre una renovada presión inflacionaria. Los mercados monetarios están valorando aproximadamente 100 puntos básicos de aumentos en las tasas de interés para finales de 2027. En cuanto a los datos económicos, el sentimiento del consumidor alemán se deterioró más de lo esperado al entrar en octubre, ya que el aumento de los precios de la energía pesó sobre las expectativas de ingresos de los hogares.

El euro se mantuvo por debajo de $1.14, oscilando cerca de su nivel más débil en casi dos meses, mientras el dólar se fortalecía ante las expectativas de que la Reserva Federal podría implementar más aumentos de tasas de interés este año tras datos del PMI de EE. UU. más fuertes de lo esperado y una serie de comentarios agresivos de los responsables de la Fed. El aumento de los precios del petróleo, en medio de la persistente incertidumbre en torno a las conversaciones entre EE. UU. e Irán, también pesó sobre los activos sensibles al riesgo. Mientras tanto, en Europa, los datos mostraron que el sentimiento empresarial en Alemania mejoró más de lo esperado en septiembre, alcanzando su nivel más alto en más de tres años, tras datos del PMI de EE. UU. más fuertes de lo esperado publicados el miércoles. La actividad del sector privado de la eurozona también se expandió a su ritmo más rápido en casi tres años y medio, reforzando las expectativas de un mayor endurecimiento monetario por parte del Banco Central Europeo. Los mercados monetarios ahora están valorando al menos un aumento de 25 puntos básicos en la tasa del BCE para fin de año, con alrededor de un 40% de probabilidad de un segundo.

El euro extendió su caída por debajo de $1.14, tocando un nuevo mínimo en casi dos meses, ya que el dólar se fortaleció tras datos del PMI de EE. UU. más fuertes de lo esperado y una serie de comentarios agresivos de los responsables de la Reserva Federal, reforzando las expectativas de un mayor endurecimiento monetario. Un repunte en los precios del petróleo, en medio de la persistente incertidumbre en torno a las conversaciones entre EE. UU. e Irán, también pesó sobre los activos sensibles al riesgo. Mientras tanto, los inversores digerían datos del PMI más fuertes de lo esperado que mostraban que la actividad del sector privado de la eurozona se expandió en septiembre a su ritmo más rápido en casi tres años y medio, fortaleciendo las expectativas de que el BCE podría aumentar las tasas de interés aún más este año. El funcionario del BCE, Joachim Nagel, dijo el martes que los precios del petróleo se estaban convirtiendo en un factor cada vez más importante en las decisiones de política monetaria y dejó la puerta abierta a más aumentos de tasas. El economista jefe, Philip Lane, advirtió, por su parte, que otro aumento en los precios de la energía podría mantener la inflación de la eurozona elevada por más tiempo del esperado.