El Ibovespa cae ante el conflicto en Oriente Medio que provoca una venta global

El Ibovespa cayó un 3.3% para cerrar en 183,104 el martes, ya que un vuelo global hacia la aversión al riesgo se intensificó tras la muerte del Líder Supremo de Irán y los ataques a los centros energéticos del Golfo. El índice se hundió casi un 5% intradía antes de reducir pérdidas después de la promesa del presidente Trump de escoltas navales para los petroleros en el Estrecho de Ormuz, lo que hizo que los precios del petróleo se alejaran de sus picos diarios. A pesar de esta reversión, la amenaza de un shock inflacionario impulsado por la energía pesó fuertemente sobre las expectativas de recortes de tasas del BCB, golpeando a los sectores sensibles a las tasas de interés. Los principales bancos lideraron la caída, con Itaúsa y Bradesco cayendo más del 4.3%, mientras que Vale se deslizó un 4.5% por temores sobre la demanda global. El sector minero experimentó un dolor más profundo, ya que Gerdau y Bradespar cayeron más del 5.7%. En el frente de datos, el PIB de Brasil para 2025 creció un 2.3%, el más lento desde la pandemia, con un estancamiento del 0.1% en el cuarto trimestre que confirma una fuerte pérdida de impulso. Mientras que Braskem y Raízen desafiaron la tendencia con ganancias superiores al 2.7%, el mercado sigue atrapado por el caos regional y altos costos de crédito.

El Ibovespa cayó casi un 4% para cotizar por debajo de 182,500 el martes, ya que una venta global se profundizó en medio del conflicto en el Medio Oriente. El aumento de los precios del petróleo, impulsado por temores de suministro en el estrecho de Ormuz, avivó las preocupaciones sobre la inflación, con riesgos de un ciclo de recortes de tasas más superficial que ahora se materializan. Todos los sectores cayeron, excepto las acciones relacionadas con el petróleo. Los principales bancos arrastraron el índice, con Itaú perdiendo más del 4% y Bradesco cayendo alrededor del 5%. Las utilidades también cayeron, con Axia perdiendo más del 5%. Los pesos pesados Ambev (-3%), WEG (-3%) y Vale (-5%) arrastraron aún más. En contraste, Petrobras subió más del 1.5% debido al aumento de los precios del petróleo. En el frente de datos, el PIB de Brasil creció un 2.3% en 2025, la tasa más baja de todo el año desde la contracción pandémica del 3.3% en 2020.

El Ibovespa experimentó una recuperación en la última sesión para cerrar un 0.3% más alto en 189,307 el lunes, superando una caída temprana impulsada por la guerra en Oriente Medio. Mientras que los ataques conjuntos de EE. UU. e Israel a Irán inicialmente sacudieron los mercados globales, el índice brasileño se vio respaldado por un poderoso aumento del 5% en Petrobras, ya que el cierre del Estrecho de Ormuz hizo que los precios del petróleo se dispararan. Este rally liderado por la energía fue apoyado por Eletrobras, que ganó un 1.6%, y B3, que subió un 3.5%. Sin embargo, el mercado en general permaneció bajo presión, ya que la amenaza de inflación impulsada por la energía alimentó las expectativas de una postura más agresiva por parte del BCB. Los principales bancos tuvieron un desempeño mixto a la baja, con Itaúsa cayendo un 0.9% y Bradesco bajando un 0.3%, mientras que mineras como Vale se deslizaron un 0.5% por preocupaciones sobre la demanda global. A pesar de la debilidad continua en nombres industriales como WEG y acciones orientadas al consumidor como Ambev, el Ibovespa se benefició de un movimiento de "comprar en la caída" que reflejaba la recuperación de Wall Street, ya que los operadores apostaban por la resiliencia de los mercados emergentes ricos en materias primas.