PMI de Servicios de EE. UU. Revisado al Alza

Wall Street sufre por temores de guerra comercial y comentarios de la Fed

Las acciones estadounidenses extendieron su caída el viernes después de que el presidente de la Fed, Jerome Powell, advirtiera que las consecuencias económicas de la escalada de la guerra comercial podrían ser peores de lo esperado, mientras los temores de una guerra comercial sacudían los mercados. El S&P 500 cayó casi un 6%, el Dow se desplomó 2,230 puntos y el Nasdaq perdió un 5.8%, alcanzando sus niveles más bajos desde mayo pasado. Powell citó el aumento de los riesgos de inflación y un crecimiento más lento, al tiempo que reafirmó una postura cautelosa de esperar y ver respecto a los recortes de tasas. La ansiedad del mercado creció después de que el ministro de finanzas de China anunciara un arancel del 34% sobre todas las importaciones estadounidenses, reflejando la medida del presidente Trump del miércoles. Los economistas advirtieron sobre precios más altos, un crecimiento más débil y una posible recesión, a pesar de los datos de nóminas más fuertes de lo esperado. Las pérdidas fueron generalizadas, con el sector energético liderando la caída, seguido por los sectores financiero, tecnológico e industrial. Gigantes tecnológicos como Apple (-5.9%), Microsoft (-3.5%), Nvidia (-7.4%), Amazon (-4.1%), Meta (-5%), Alphabet (-3.4%) y Tesla (-10.4%) experimentaron fuertes descensos.

Venta masiva de acciones en EE.UU. empeora ante escalada de guerra comercial

El S&P 500 cayó un 5%, el Dow se desplomó más de 1,650 puntos y el Nasdaq se hundió un 4.9% el viernes, alcanzando sus niveles más bajos desde mayo pasado y extendiendo la liquidación de la sesión anterior. El presidente de la Fed, Jerome Powell, advirtió que los nuevos aranceles podrían tener un impacto económico mayor al esperado, y que el banco central debe prevenir el aumento de la inflación. La guerra comercial se intensificó cuando el ministro de finanzas de China anunció un arancel del 34% sobre todas las importaciones de EE. UU., reflejando el gravamen impuesto por el presidente Trump el miércoles. La ansiedad de los inversores está aumentando, con economistas advirtiendo sobre precios más altos, un crecimiento más lento y una posible recesión. Las nóminas aumentaron más de lo esperado, señalando un mercado laboral fuerte. Las pérdidas fueron generalizadas, con el sector energético siendo el más afectado, seguido por los sectores financieros, tecnológicos e industriales. Las megacapitalizaciones cayeron bruscamente, incluyendo Apple (-5%), Microsoft (-2.2%), Nvidia (-7.6%), Amazon (-1.8%), Meta (-4.8%), Alphabet (-2%) y Tesla (-9.8%).

Próxima semana - 7 de abr

La próxima semana, la guerra comercial seguirá siendo un foco clave, con los operadores evaluando el impacto de los aranceles de EE. UU. y las posibles respuestas de otros países. En EE. UU., los datos del IPC y del IPP ofrecerán información sobre cómo los aranceles están afectando la inflación, mientras que las actas del FOMC podrían proporcionar más pistas sobre la perspectiva de política de la Reserva Federal. En Europa, la atención se centrará en las ventas minoristas de la zona euro y la producción industrial de Alemania, mientras que se espera que el informe mensual del PIB del Reino Unido muestre un ligero repunte económico en febrero. Mientras tanto, China publicará datos de inflación y comercio de marzo, y el Banco de la Reserva de la India anunciará su última decisión de política monetaria.

Rendimiento del Tesoro a 10 años de EE. UU. cae por debajo del 4%

El rendimiento del bono del Tesoro estadounidense a 10 años cayó 16 puntos básicos antes de recuperar algunas pérdidas hasta un mínimo de seis meses de 3.96%, mientras los operadores equilibraban datos laborales sólidos contra el aumento de tensiones comerciales. Estados Unidos añadió 228 mil empleos en marzo, superando las expectativas de 135 mil, mientras que el desempleo aumentó al 4.2%, señalando un mercado laboral fuerte. Sin embargo, China anunció un arancel del 34% sobre todas las importaciones estadounidenses y controles de exportación sobre tierras raras a partir del 10 de abril, en represalia contra los recientes aranceles de EE.UU. La guerra comercial en escalada ha incrementado la incertidumbre del mercado, con preocupaciones sobre el aumento de la inflación y un crecimiento más lento. El presidente de la Fed, Jerome Powell, advirtió que los aranceles podrían tener un impacto económico mayor de lo esperado y enfatizó la necesidad de prevenir la inflación. Como resultado, los mercados ahora están considerando al menos cuatro recortes de tasas de un cuarto de punto este año, con la posibilidad de un quinto.

La venta masiva de acciones en EE. UU. empeora ante la escalada de la guerra comercial

El S&P 500 cayó un 2.7%, el Dow se desplomó 970 puntos y el Nasdaq se hundió un 3.1% el viernes, alcanzando sus niveles más bajos desde agosto pasado y extendiendo la venta masiva de la sesión anterior. La guerra comercial se intensificó aún más cuando el ministro de Finanzas de China anunció un arancel del 34% sobre todas las importaciones de EE. UU., reflejando el gravamen impuesto por el presidente Trump el miércoles. La ansiedad de los inversores está aumentando por las consecuencias económicas, con muchos economistas advirtiendo sobre precios más altos, un crecimiento más lento y una posible recesión. En cuanto a los datos, las nóminas aumentaron mucho más de lo esperado, lo que sigue apuntando a un mercado laboral saludable. Las pérdidas fueron generalizadas, pero el sector energético fue el peor, seguido por los industriales y materiales. Las megacapitales cayeron bruscamente, incluyendo a Apple (-3%), Microsoft (-2.1%), Nvidia (-4.3%), Amazon (-4.5%), Meta (-4.3%), Alphabet (-1.3%) y Tesla (-5.2%). En la semana, el Nasdaq ha caído un 4.5%, el S&P 500 ha bajado un 3.3% y el Dow ha disminuido un 2.5%.

Dólar sin cambios ante tensiones comerciales crecientes, sólido informe de empleo en EE. UU

El índice del dólar se negoció por encima de la marca de 102, manteniéndose cerca de su nivel más débil en seis meses mientras los inversores sopesaban las crecientes tensiones comerciales frente a datos de empleo en EE.UU. más fuertes de lo esperado. El ministro de finanzas de China anunció un arancel del 34% sobre todas las importaciones estadounidenses, igualando el impuesto impuesto por el presidente Trump el miércoles. Las crecientes preocupaciones sobre el impacto económico—como precios más altos, crecimiento más lento y la amenaza de una recesión—han desatado especulaciones sobre recortes de tasas más agresivos por parte de la Reserva Federal. Los operadores ahora están valorando una probabilidad del 50% de cuatro recortes de 25 puntos básicos este año, frente a tres a principios de la semana, con el primero esperado en junio. En cuanto a los datos económicos, el informe de marzo mostró que la economía de EE.UU. agregó 228,000 empleos, muy por encima de los 117,000 revisados en febrero y superando con creces el pronóstico del mercado de 135,000.

Tasa de Desempleo en EE.UU. Aumenta al 4.2% en Marzo

La tasa de desempleo en EE. UU. aumentó al 4.2% en marzo de 2025, el nivel más alto desde noviembre y ligeramente por encima de las expectativas del mercado del 4.1%. El número de personas desempleadas aumentó en 31,000, alcanzando los 7.08 millones, mientras que el empleo creció en 201,000, llegando a 163.51 millones. La tasa de participación en la fuerza laboral también subió ligeramente al 62.5% desde el 62.4%, y la relación empleo-población se mantuvo estable en 59.9%. Además, la tasa de desempleo U-6, que incluye a aquellos marginalmente vinculados a la fuerza laboral y a los que trabajan a tiempo parcial por razones económicas, disminuyó ligeramente al 7.9% en marzo desde el 8.0% del mes anterior.

Los salarios en EE. UU. aumentan según las previsiones

Las ganancias promedio por hora para todos los empleados en las nóminas privadas no agrícolas de EE. UU. aumentaron en 9 centavos, o un 0.3% en un mes, a $36.00 en marzo de 2025, en línea con las estimaciones del mercado, tras un aumento revisado a la baja del 0.2% en el mes anterior. En marzo, las ganancias promedio por hora de los empleados de producción y no supervisores del sector privado aumentaron en 5 centavos, o un 0.2%, a $30.96. En los últimos 12 meses, las ganancias promedio por hora han aumentado un 3.8%, ligeramente por debajo de las previsiones del mercado del 3.9% y del avance del 4% de febrero.

Contratación en EE. UU. supera previsiones

La economía de EE. UU. añadió 228 mil empleos en marzo de 2025, muy por encima de los 117 mil revisados a la baja en febrero y superando las previsiones de 135 mil. Es la cifra más sólida en tres meses, ya que se registraron ganancias de empleo en el sector de la salud (54 mil), asistencia social (24 mil) y en transporte y almacenamiento (23 mil). El empleo también aumentó en el comercio minorista (24 mil), reflejando parcialmente el regreso de trabajadores de una huelga. El empleo en el gobierno federal disminuyó en 4 mil, tras una pérdida de 11 mil empleos en febrero. El empleo mostró pocos cambios durante el mes en otras industrias importantes, incluyendo minería, canteras y extracción de petróleo y gas; construcción; manufactura; comercio al por mayor; información; actividades financieras; servicios profesionales y empresariales; ocio y hostelería; y otros servicios. Con las revisiones de enero y febrero, el empleo es 48 mil menor en esos dos meses de lo reportado inicialmente.

El dólar se estabiliza cerca de mínimos de 6 meses

El índice del dólar recortó las ganancias iniciales para operar estable alrededor de 102 el viernes, cerca de mínimos de seis meses después de una caída brusca del 1.7% el día anterior, mientras los operadores evaluaban las crecientes tensiones comerciales. El ministro de Finanzas de China anunció un arancel del 34% sobre todas las importaciones de EE. UU., igualando el gravamen impuesto por el presidente Trump el miércoles. Las crecientes preocupaciones sobre las consecuencias económicas, incluidos precios más altos, un crecimiento más lento y una posible recesión, han avivado la especulación sobre recortes de tasas más agresivos de la Reserva Federal. Los operadores ahora ven un 50% de probabilidad de cuatro recortes de 25 puntos básicos este año, frente a tres a principios de semana, con el primero esperado en junio. En la semana, el dólar ha caído alrededor del 1.9%.

Rendimiento del Tesoro a 10 años de EE. UU. cae a mínimo de 6 meses

El rendimiento del bono del Tesoro estadounidense a 10 años cayó hasta 16 puntos básicos, situándose en 3.89%, su nivel más bajo en seis meses, después de que China tomara represalias contra los aranceles de EE. UU. El ministerio de finanzas de China anunció un arancel del 34% sobre todas las importaciones estadounidenses a partir del 10 de abril, en respuesta a los recientes aranceles impuestos por el presidente Trump. Los aranceles recíprocos han aumentado la incertidumbre en el mercado, lo que ha llevado a los operadores a revisar sus expectativas de que la Reserva Federal reduzca las tasas de interés en un total de 100 puntos básicos para fin de año, frente a una estimación anterior de 75 puntos básicos. Los inversores ahora están observando de cerca los próximos datos de nóminas de EE. UU. y un discurso del presidente de la Fed, Jerome Powell, para obtener más información sobre las perspectivas económicas y posibles cambios en la política.

Venta masiva de acciones en EE. UU. lista para intensificarse

Los futuros de acciones de EE. UU. ampliaron las pérdidas el viernes, con los contratos del S&P 500 y Dow Jones cayendo alrededor del 2.5% y los futuros del Nasdaq 100 hundiéndose un 2.8%. Esto profundiza la venta masiva de la sesión anterior, que empujó al S&P 500 a territorio de corrección. La guerra comercial se intensificó aún más cuando el ministro de finanzas de China anunció un arancel del 34% sobre todas las importaciones estadounidenses, reflejando el gravamen impuesto por el presidente Trump el miércoles. La ansiedad de los inversores está aumentando debido a las repercusiones económicas, con muchos economistas advirtiendo sobre precios más altos, un crecimiento más lento y una posible recesión. En cuanto a los datos, las nóminas aumentaron mucho más de lo esperado, continuando señalando un mercado laboral saludable. Las megacapitalizaciones estaban significativamente más bajas en las operaciones previas a la apertura, incluyendo Apple (-3.5%), Microsoft (-3%), Nvidia (-3.5%), Amazon (-5.6%), Meta (-4.3%), Alphabet (-3%) y Tesla (-5%). Durante la semana, el Nasdaq ha caído un 4.5%, el S&P 500 ha bajado un 3.3% y el Dow ha disminuido un 2.5%.